Investng.com – J.P. Morgan, 5 Kasım’da açıklanması planlanan 2025 üçüncü çeyrek sonuçları öncesinde Auto1 Group SE (F:AG1G) şirketini Pozitif Katalizör İzlemesine aldı.
Aracı kurum, bu kararın gerekçesi olarak güçlü birim büyümesi, fiyatlandırma ve gelişmiş operasyonel kaldıraç ile desteklenen işletmedeki devam eden ivmeyi gösterdi.
Sonuçlar öncesinde J.P. Morgan, tahminlerini paylaşarak 3. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ü 53 milyon avro olarak öngördü, bu da mevcut 47 milyon avro olan konsensüs tahmininin yaklaşık %14 üzerinde.
Aracı kurum ayrıca, yönetimin şu anda 160 milyon avro-190 milyon avro olan tam yıl düzeltilmiş FAVÖK hedef aralığını, 192 milyon avro olan konsensüs tahmininin üzerinde, 210 milyon avroya doğru yükselteceğini tahmin ediyor.
J.P. Morgan, CFO geçişiyle ilgili belirsizliğin artık Christian Wallentin’in 1 Ocak 2026 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Markus Boser’in yerini alacak olmasıyla çözüldüğünü belirtti.
Aracı kurum ayrıca, şirketin artan bölgesel talebi karşılamak için İtalya, Avusturya ve Hollanda’daki şirket içi üretim kapasitesini genişletme planını da işaret etti.
Orta vadeli tahminlerin yükseltilmesinin ardından, J.P. Morgan’ın 2025-2027 düzeltilmiş FAVÖK projeksiyonları sırasıyla %7, %5 ve %7 oranında arttı ve bu da şirketi aynı dönem için konsensüsün %10, %11 ve %19 önüne yerleştirdi.
Bu revizyonlara dayanarak, J.P. Morgan, “ağırlık ver” derecelendirmesini korurken, Auto1 için Aralık 2026 hedef fiyatını 35 avrodan 40 avroya yükseltti.
